投資の考え方– category –

S&P500を一括で買って何年持てば元本割れしなかったのか、155年分の月次データで全ての開始月を数えました。円建てでは15年でゼロ。シーゲルの「17年」は月次で数え直すと21年に延びました。最悪の1999年3月組が持ち続けた20年の途中経過と、毎月積立なら20年かかった話まで。

「投資の3原則は？」と聞かれたら、なんと答えるでしょうか。 「長期・積立・分散」と答えた方は、ちゃんと勉強されている方だと思います。金融庁のNISA特設サイトにも、政府広報にも、高校の金融教育の教材にも、そう書いてあります。 でも僕は、この言葉...

給料も年金も持ち家も、僕らは投資を始める前から「日本円」に集中しています。外国株を持つ意味は儲けの上乗せではなく、人生まるごとの分散。為替リスクの正体まで、構造から整理します。

オルカンとS&P500の違いは、リターンの高さではなく「何を信じるか」。オルカンは資本主義そのもの、S&P500はゴールまでのアメリカの成長を信じる指数です。前提が外れたらどうなるかを1989年の日本で確かめ、両方買うのは意味ないのかにも、NISAだけS&P500にしている僕の実例で答えます。

NISA貧乏は本当にダメなのか？切り詰めて積み立てるのは「今切り詰めるか、将来困るか」の選択であって困窮ではありません。本当に危険なのは、備えがないまま突っ込み、いざという時に売らざるを得なくなる設計だけ。11項目のチェックリストで、あなたの積立が「設計」か「無自覚」かを判定します。

個人向け国債を買おうと財務省のページを開くと、商品が3つ並んでいます。固定3年、固定5年、変動10年。 そして今、利率が一番高いのは固定5年（年2.39%）です。変動10年は2.05%で、固定3年の2.07%にもわずかに届きません。 「一番高いのを選べばいいんじ...