投資の考え方– category –

「高配当株は値動きがマイルドだから、暴落にも強い」。そんな説明を、証券会社の窓口やSNSで見聞きしたことはありませんか？ 先日公開したオルカン高配当の記事でも、高配当指数の標準偏差が市場平均より小さいという数字を紹介しました。ただ、あの記事...

投資はなぜ必要か。貯金だけの人も実は「無リスク資産100%」という配分を選んでいます。宝くじとの期待値比較・GPIFの運用実績・円建て77年データで、投資が怖い人に必要性を仕組みから解説します。

2026年7月、投資信託に2兆6,969億円が流入し過去2番目の高水準に。中身は73ヶ月途切れない積立の「本流」と話題を追う「回転資金」の2種類。積立を続ける人が揺れなくていい理由を解説します。

暴落で元本を割らないために必要な含み益は算数で決まります。半値なら＋100％。S&P500円建て77年で毎月積立N年目の実測を数えると、中央値がそこへ届いたのは15年目でした。含み益＋232％でも4,525万円が消えたリーマンの実例まで検証しています。

「15年使わないお金なら元本割れしない」は一括投資の数字です。毎月積立では何年なのかを、S&P500円建て77年の全開始月で数えました。答えは20年。理由は「お金の平均年齢」——15年積み立てても、お金は平均9年しか働いていない。一括N年の検証を自分に当てはめる0.8掛けの換算ルールと、積立中の人の現在地表付き。

「15年使わないお金なら元本割れしない」は本当か。S&P500の155年データと円建て77年分で、保有年数ごとに元本割れで終わったケースを全て数えました。円建ては15年でゼロ。ただし10年では最悪-42.8%。「負けない」に至る途中経過まで見せます。