飛雄のリアル資産形成

ETFとは、証券取引所に上場し、株と同じように売り買いできる投資信託です。中身は普通の投資信託と同じで、いちばんの違いは、値段を見ながら売り買いできること。仕組み、値段の決まり方、種類、コスト、分配金と税金、NISAでの買い方、メリット・デメリットまで、初めての人向けに1本で解説します。

投資信託とは、たくさんの人のお金をまとめて株や債券などに投資する仕組みです。安全か危ないかは投資信託だからではなく、中身で決まります。仕組みと3社の役割、基準価額の決まり方、種類を見分ける3つの軸、コスト、増え方と税金、メリット・デメリットまで、初めての人向けに1本で解説します。

成長戦略フォーカス・ジャパンの評判を、設定から5か月の数字で検証。基準価額は−7.2％、同じ期間のTOPIXは+1.7％でした。組み入れた株の97％超はTOPIXの構成銘柄です。購入時3.3％・年1.573％のコストを100万円で試算し、口数の動き、掲示板の口コミ、持っている人の判断もまとめました。

損出しで税金が戻るのは、今年すでに利益や配当で税金を払った人だけ。しかも買い戻すと取得価額が下がり、戻った税金はいつか払い直す「先送り」です。含み損は売っても税金がかからない乗り換えの入口。20年で数万円と数十万円の差の試算、同じ日の買い直しの落とし穴、2026年の締切までを1本で。

FANG+・フィジカルAI・テック12など、AI・テーマ型ファンド9本は10月の下落でどれだけ下がったか。オルカン−3.8%のひと月に9本は−7〜−13%、物差しの1.0〜2.7倍。それでも口数は9本とも減らず、売りより買いが多かった。同じファンドでも買った日で最大6.6ポイントの差。10月30日までの実測です。

ピクテ・ゴールドの為替ヘッジあり・なしはどっちがいいか。持つならヘッジなしです。金はそれ自体が株の保険で、2019年からの7年で+95％と+260％。差は円安と、毎年3.5％前後のヘッジの費用でした。26年の金と為替の比較、リーマンの反論、ヘッジありを持つ人の口座別の乗り換え方まで。