飛雄のリアル資産形成

新NISAとは何かをゼロから整理。覚える数字は年360万・生涯1,800万・無期限の3つ、急所は「売却枠の復活は翌年」の1つだけ。成長投資枠でも同じ商品を積み立てられる──制度を暗記せず、最初の設計だけで資産形成を回す方法を解説します。

投資はなぜ必要か。貯金だけの人も実は「無リスク資産100%」という配分を選んでいます。宝くじとの期待値比較・GPIFの運用実績・円建て77年データで、投資が怖い人に必要性を仕組みから解説します。

2026年7月、投資信託に2兆6,969億円が流入し過去2番目の高水準に。中身は73ヶ月途切れない積立の「本流」と話題を追う「回転資金」の2種類。積立を続ける人が揺れなくていい理由を解説します。

暴落で元本を割らないために必要な含み益は算数で決まります。半値なら＋100％。S&P500円建て77年で毎月積立N年目の実測を数えると、中央値がそこへ届いたのは15年目でした。含み益＋232％でも4,525万円が消えたリーマンの実例まで検証しています。

「15年使わないお金なら元本割れしない」は一括投資の数字です。毎月積立では何年なのかを、S&P500円建て77年の全開始月で数えました。答えは20年。理由は「お金の平均年齢」——15年積み立てても、お金は平均9年しか働いていない。一括N年の検証を自分に当てはめる0.8掛けの換算ルールと、積立中の人の現在地表付き。

「15年使わないお金なら元本割れしない」は本当か。S&P500の155年データと円建て77年分で、保有年数ごとに元本割れで終わったケースを全て数えました。円建ては15年でゼロ。ただし10年では最悪-42.8%。「負けない」に至る途中経過まで見せます。