分散投資– tag –

2026年7月に「半導体の主役交代」を書いた記事の答え合わせ。3ヶ月半で日経は−8%、TOPIXは−2%、NT倍率は17倍→16倍へ。「半導体の次は銀行」は外れ、勝ったのは誰も名前を挙げなかった業種でした。

分散投資は何銘柄で十分か。リスクは約30銘柄で下がり方が頭打ちになり、その先に残るのは銘柄では消せないシステマチックリスクです。オルカンとS&P500のリスクがほぼ同じ理由、暴落との関係、オルカンにS&P500やNASDAQ100を足しても分散ではなく「傾斜」になる理由を実データで整理します。

投資の効率とは、リスクあたりのリターンのこと。シャープレシオの意味と求め方、世界の株式全体（MSCI ACWI）でも長期では0.4〜0.7という実際の目安、違う動きの資産を混ぜるとリスクだけが下がる理由、インデックスがすでに効率的な理由までを整理。「リターンが高いほど良い」を卒業する一本です。

金（ゴールド）の価格がこの数年でぐんぐん上がり、「ゴールドプラス」のようなレバレッジ型の金投信まで次々と登場しています。SNSを開けば「これからは金」「有事の金」という言葉が並び、自分も少しは持っておくべきか……と迷っている方も多いのではない...

新NISAの成長投資枠で、FANG+・メガ10・S&P10という3つのファンドが話題になっています。 どれも米国の大型グロース株10銘柄に集中投資するファンドです。 「この3つ、どれを選べばいい？」と聞かれることがあるので、結論を先に置いておきます。 この...

ここ数年、S&P500 やオルカンを積み立てている人の間で、こんな声を聞くようになりました。 「S&P500 って、マグ7を除いた S&P493 ならTOPIXと大して変わらないんじゃない？」 「オルカンの中身もほぼ米国大型株では？」 「それなら均等加重の...