NISAやiDeCoの誕生を皮切りに日本でも投資に対する機運が高まっています。
それでも、投資なんてギャンブルだ。NISAは政府の陰謀だ。
など、否定的な考えもまだまだ多いのが現状です。
でも実際これからの日本は過去の常識である
現金神話からの脱却が絶対に必要だと考えています。
少しでも投資に興味を持つ人が増えること、
そんな人の正しい入り口になる事実を紹介していきます。
「5％で運用できる」って、本当なの？
インデックス投資の話になると、こんなセリフをよく聞きませんか？
「年利5％で運用できるなんて、うますぎる話じゃない？詐欺っぽくない？」
そう思うのであれば、自分で調べてみることが大切です。
インデックス投資の「5％運用」って、むしろ現実的で控えめな期待値
ということがわかるはず。
でも、この数字だけポンと出すと、確かに怪しく見えるかもしれません。
特に、貯金しかしてこなかった人には、
あまりにも「非日常」に感じてしまうのだと思います。
実際のデータで見る「5％」
では実際、年利5％ってどうなのか？
新NISAでも２大人気を誇る代表的なインデックスである
・「MSCI ACWI」
・「S&P500」
の過去の年平均リターンを見てみます。
（期間：1992年2月〜2025年2月 米ドル建）
・MSCI ACWI
平均年利：9.0%
・S&P500
平均年利：11.2%
つまり、「5％」という数字はむしろ控えめな前提なんです。
ただし、ここで一つ注意しておきたいのは、
このリターンは毎年きれいに5％で増えるわけではないということです。
実際の市場は、
・ある年は＋20％
・ある年は−10％
といったように、大きく上下を繰り返しながら成長していきます。
その結果として、長期で見たときに「平均すると5％前後に落ち着く」というのが実態です。
この「平均」と「実際の値動き」のギャップを理解していないと、
・思ったより増えない
・下がったときに怖くなる
といったズレが生まれやすくなります。
貯金との「見えにくい差」
でも、年利5％と言われても、いまいちピンとこない人も多いでしょう。
なぜなら、貯金のように「減らない安心感」は即座に感じられるのに、
投資の効果は“時間”が経たないと見えないから。
ここで、複利の力を見てみましょう。
📊 100万円を20年間運用したら？
| 運用年利 | 20年後の資産 |
|---|---|
| 0.001%（貯金） | 100.02万円 |
| 3% | 約180万円 |
| 5% | 約265万円 |
| 7% | 約387万円 |
ここで注目したいのは、「年利のわずかな差が、時間とともに大きな差になる」という点です。
3％と5％では、年利差はたった2％。
それでも20年後には、約85万円もの差になります。
さらに5％と7％では、同じ2％の差でも、差額は約120万円まで広がります。
このように、複利の世界では
差は一定ではなく、時間とともに加速度的に広がっていきます。
だからこそ、
・少しでも高いリターンを狙うこと
よりも
・長く運用を続けること
の方が、結果に与える影響は大きくなります。
この複利の力を最大限に引き出すには、
分配金の扱い方も重要です。
毎月分配型ファンドは現金を受け取れる一方、
複利効果が途切れ最終資産が大きく減ります。
数字で確認したい方はこちら。
→ 分配型と無分配型どっちが得？毎月分配が不利な理由をシミュレーターで解説
株式投資は複利で増える。これには賛否両論があります。
約束された利率があるわけではないことが原因。
しかし、少なくとも過去の実績では
「複利的に価値が上昇してきた」これは事実です。
先ほど引用したバックテストのサイトでは、
グラフをログ（対数軸）に変換できますが、
対数軸で概ね直線的に右肩上がりに増えていれば、
それは「複利的に増えている」ことを意味します。
僕の考えは、「企業の成長そのものが複利的である」
というのが解釈としては正しい、というものです。
企業は利益を再投資し、さらに利益を生み出します。
新しい設備投資、研究開発、人材採用。
それらがまた次の利益につながる。
このサイクルが回り続ける限り、企業価値は積み上がっていきます。
インデックス投資とは、
この「企業の成長の積み重ね」を丸ごと取り込む仕組みです。
だからこそ、短期的な値動きではなく、
長期で見たときの成長に賭けるという考え方になります。
なぜ株式がリターンを生み出すのかを理論的に理解したい方は、
株式のリターンはどこから来るのかもあわせてご覧ください。
不安が消えない理由
ここまで聞いても「それでも投資は怖い」と思う人もいると思います。
それは当たり前。
「リターン」には「リスク（値動き）」がつきものだから。
でも、それを「コントロール可能なリスク」にするのが、インデックス投資の真骨頂です。
- 全世界や米国など十分に分散されたローコストのインデックスに投資する
- 長期投資（20年など）でリスクを抑える
（厳密には株式というアセットのリスクが小さくなるわけではないが、少なくとも過去200年程度の間は20年持ち続けることができれば、どの期間を切り取ってもプラスのリターンになっている。※S&P500や全米株式の場合。） - 積立で買うタイミングを分散
（いずれ投資する予定の資金を分散して積み立てるという意味でなく、収入の中から投資に回せる資金をどれだけ暴落しようが暴騰しようが積み立て続けるという意味）
これらは、誰でも実行できる“しくみ化された”リスクコントロールです。
ここで重要なのは、
「リスクをなくすこと」ではなく、
「受け入れられる形にすること」です。
価格の上下そのものは避けられません。
でも、
・分散する
・低コストのファンドを長く持つ
・積み立てる
この3つを守ることで、
「一発で大きく失敗するリスク」を現実的なレベルまで下げることができます。
投資で問題になるのは、多くの場合「値動き」ではなく、
その値動きに対する自分の行動です。
「知らないこと」がリスクを大きく見せる
僕は昔、「投資＝危険」と思っていました。
でも、今ならわかります。
「危ない」のではなく、「知らなかっただけ」だったと。
実際過去、勉強せずに始めた国内個別株投資で失敗を経験し、
学んだことも大きいかもしれません。
信じる信じないは読者の自由。
でも、判断の材料がそろっていない状態で「怖い」と決めつけるのは、もったいない。
もちろんこの記事だけで
「そうか、そんなに利益が見込めるなら投資を始めてみよう」
というのも危険な思考です。
ちょっとした下落で精神的に生活に支障をきたしたり、
狼狽売りで将来の利益を手放すだけでなく、
２度と投資を再開できないダメージを負いかねません。
実際に自分でも調べたり勉強したりして、
しっかり納得した上で投資を始めて欲しいと思います。
まとめ
投資は魔法ではありません。
すぐにお金が増えるわけでも、
誰でも簡単に成功できるわけでもない。
でも、
・時間をかけること
・仕組みに任せること
この2つを守ることで、
再現性の高い形で資産を増やしていくことは可能です。
派手さはありませんが、
これが現実的に多くの人にとっての「最適解」に近い方法だと、僕は考えています。
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本記事は筆者の個人的な見解・実体験にもとづく情報提供を目的としており、投資の勧誘を目的としたものではありません。投資にはリスクが伴います。実際の投資判断はご自身の責任において行ってください。特定の金融商品・サービスの購入を推奨するものではありません。
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