飛雄– Author –

新NISAとは何かをゼロから整理。覚える数字は年360万・生涯1,800万・無期限の3つ、急所は「売却枠の復活は翌年」の1つだけ。成長投資枠でも同じ商品を積み立てられる──制度を暗記せず、最初の設計だけで資産形成を回す方法を解説します。

投資はなぜ必要か。貯金だけの人も実は「無リスク資産100%」という配分を選んでいます。インフレ・給料と株式の伸び・GPIFの運用から仕組みで解説し、いちばん怖い「始めた直後に暴落したら」には、リーマン・ショック直前に積立を始めた人の10年後（続けた人・やめた人・売った人）で答えます。

2026年7月、投資信託に2兆6,969億円が流入し過去2番目の高水準に。中身は73ヶ月途切れない積立の「本流」と話題を追う「回転資金」の2種類。積立を続ける人が揺れなくていい理由を解説します。

暴落で元本を割らないために必要な含み益は算数で決まります。半値なら＋100％。S&P500円建て77年で毎月積立N年目の実測を数えると、中央値がそこへ届いたのは15年目でした。含み益＋232％でも4,525万円が消えたリーマンの実例まで検証しています。

新NISAの積立が元本割れする確率を、S&P500円建て77年の全開始月で数えました。積立5年目で17.3%、10年目で9.5%、20年目でゼロ。一括の「15年」より5年長い理由と、リーマン・ショック直前に始めて積立を続けた人とやめた人の10年後の差、使う日が近いお金の守り方まで。

S&P500を一括で買って何年持てば元本割れしなかったのか、155年分の月次データで全ての開始月を数えました。円建てでは15年でゼロ。シーゲルの「17年」は月次で数え直すと21年に延びました。最悪の1999年3月組が持ち続けた20年の途中経過と、毎月積立なら20年かかった話まで。