新NISAは何年で埋める？｜年数は余剰資金で決まる。年初一括か毎月かは“許容度の範囲で最速”

2026年6月22日2026年10月25日

「新NISA、何年で埋めるのが正解？」
この問いを、僕は何度も耳にしました。

答えは出ます。ただし「何年で埋めたいか」から月額を決める順番では出ません。
先にあるのは毎月いくら投資に回せるかで、年数は1,800万円÷年間入金額の結果です。

この記事でわかること

新NISAが何年で埋まるかは「1,800万円÷年間入金額」で決まる。先にあるのは投資に回せる余剰で、年数はその結果
年初一括か毎月積立かは、お金の出どころ（手元の資金か、毎月の給料か）で決まる
入れていい上限は、下落額の早見表で「金額」にできる

「何年で埋めるか」も「年初一括か毎月か」も、選ぶものではなく、余剰とお金の出どころから決まるものです。

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新NISAは何年で埋まるか──順番は「余剰が先、年数はその結果」

「何年で埋めたい。だから月いくら積み立てる」
多くの人が、この順番で考えます。

でも、これは順番が逆です。
先にあるのは、毎月の収入のうち投資に回せる余剰がいくらあるか。埋まるまでの年数は、その結果として決まります。

何年で埋まるか＝ 1,800万円 ÷ 年間入金額

毎月の余剰（年間入金額）	1,800万円が埋まるまで
月3万円（年36万円）	50年
月5万円（年60万円）	30年
月10万円（年120万円）	15年
月15万円（年180万円）	10年
月20万円（年240万円）	7年半
月30万円（年360万円）	5年（最短）

月10万円を回せる人は15年、月5万円なら30年。
年間の上限は360万円なので、どれだけ余裕があっても最短は5年です。

手元にすでに株式で持つと決めたお金があるなら、その分だけ年数は縮みます。
たとえば手元の600万円に毎月10万円を足していく人なら、（1,800万円−600万円）÷120万円＝10年です。
1年目に枠（360万円）から溢れる分は、特定口座を経由して翌年以降のNISAへ移します（次の章）。

順番を逆にすると何が起きるか。
「5年で埋めたい」から月30万円を決めると、余剰を超えた分はどこかから持ってくるしかありません。その出どころが生活防衛資金になった時が、後で書く失敗①の入口です。

👉 「何年で埋めたいか」から月額を決めない。投資に回せる余剰が先にあって、埋まる年数はその結果です。

年初一括か、毎月積立か──答えは「お金の出どころ」で決まる

「年初に360万円を一気に入れるか、毎月30万円ずつ入れるか」
これも二択に見えますが、実はお金の出どころで答えが決まっています。

すでに手元にあって、株式で持つと決めたお金：今年の枠に今すぐ入れる。年初なら年初、今日なら今日。枠から溢れた分は特定口座で先に動かす
毎月の給料から生まれる余剰：毎月の積立で入れる。これは分割投資ではなく、生まれたお金をその月のうちに市場へ出す「毎月の一括投資」

手元のお金を、枠の都合で12回に分けて入れる理由はありません。
S&P500を円建てで77年さかのぼった検証（916通りの開始月）では、一括が約7割の確率で勝ち、勝った時の差は中央値で約5%。300万円なら、1年後におよそ15万円の差でした。

→ 一括投資と分割投資、過去77年で勝ったのはどっちか｜916通りの円建てバックテスト

枠から溢れたお金を「来年の枠」まで現金で待たせない理由と、特定口座から翌年NISAへ移す流れは、こちらにまとめています。

→ NISAと特定口座の使い分け｜まとまったお金は「来年の枠」を待たずに動かす

👉 手元の資金は今すぐ、毎月の余剰は毎月。年初一括か毎月かは、選ぶものではなく、お金の出どころで決まります。

「許容度の範囲」を金額にする──下落額の早見表

ただし、手元のお金を「今すぐ全部」入れていいかは別の話です。
ここで効いてくるのが、リスク許容度です。

見落とされがちな事実が一つあります。
下落の「率」が同じでも、「額」は資産が育つほど大きくなるということです。

株式で持っている額	−20%（よくある調整）	−35%	−50%（2008年級）
300万円	−60万円	−105万円	−150万円
600万円	−120万円	−210万円	−300万円
1,000万円	−200万円	−350万円	−500万円
1,800万円	−360万円	−630万円	−900万円

自分の行を見てください。
この金額が口座から消えた日に、売らずにいられるか。積立を止めずにいられるか。

−50%は大げさな数字ではありません。
先ほどの77年の検証でも、2007年12月に一括で入れた人は、1年後に資産がほぼ半分になっていました。

「この額なら売らない」と言える行が、いま株式に置いていい金額の上限です。
そこを超える分は、急いで入れずに現金のまま置いておけばいい。入金のペースは、その上限が上がるのに合わせて上げていきます。

自分が「いくら下がったら売るか」を4つの質問で測る方法は、こちらで整理しています。

→ 投資のリスク許容度とは？4つの質問で診断して、「低い」と出た人が最初にやること

👉 「許容度の範囲で」は気分の話ではなく、金額の話。下落額の早見表で、自分が耐えられる行を先に決めておく。

なぜ年数を先に決めてはいけないか──主役は「市場に晒す時間と量」

ここまでの答えの土台を、一度だけ確認しておきます。
「NISAの枠を埋める」と「市場にお金を晒す」は、別の話だということです。

NISAの枠は、利益に税金がかからない“非課税のいれもの”にすぎません。
増やしてくれるのは、その中身。株式という資産を持ち続けることです。

インデックス投資は、世界経済が長期で成長する前提に乗る投資です。
期待値がプラスである以上、早く・多くの資金を市場に晒すほど、期待リターンは高くなります。先の章で一括が約7割勝ったのは、待つ時間だけ市場の成長から降りているからです。

ただし、これは「NISAの枠を最速で埋めろ」という意味ではありません。
手元の余剰資金を遊ばせず、早く市場に出す、それだけの意味です。NISA枠に入っていようが課税口座に入っていようが、市場に晒されている事実は変わりません。

課税口座にある資金を、税金を払ってでもNISAに移すべきか。
その損益分岐は、こちらで実データとシミュレーターを使って検証しています。

→ 特定口座のインデックスファンドはNISAに移し替えるべきか｜合理的な判断軸と“やらない方がいい人”の条件

そして、人は数字の通りには動けません。
許容度を超えた金額を入れた人は、下落が来ると眠れなくなり、積立を止め、多くの場合、底値で売ります。それは「持ち続ける」ことを放棄して、期待リターンを自分から取りこぼす行為です。

逆に、許容度の範囲で早く多く入れて持ち続けた人には、含み益というクッションが積み上がります。

→ その含み益が、どこまで暴落を吸収してくれるのかを実測した記事

だから「最速」には、必ず条件がつきます。

リスク許容度の範囲で、できるだけ早く多く投資する。その時、NISAの枠が空いていれば使う。

「枠があるから投資する」と、順序が逆になっていないか。
NISAを主語にせず、自分に株式投資が必要かどうかから考える視点は、こちらで掘り下げています。

→ NISAをやらない理由、本当はNISAの話じゃない｜「なくても投資する？」で分かる、やる人・やらないほうがいい人

👉 枠はいれもの。主役は市場に晒す時間と量で、「最速」には「許容度の範囲で」という条件がつく。

枠を主語にすると起きる、3つの失敗

ここまでの順番は、枠を主語に置き換えた瞬間に崩れます。
枠を埋めること自体が目的になると、典型的に3つの失敗が起きます。

① 生活防衛資金の取り崩しが「常習化」する（最も危険）

枠を埋めたい。でも今月は入金する現金が足りない。
そこで一度、生活防衛資金に手をつけてしまう。

この一度が、いちばん危険です。
問題は、その月に補填できたかどうかではありません。「足りなければ生活防衛資金から回す」という行動が常習化することです。

生活防衛資金は、暴落や失職といった非常時に、投資資産を売らずに持ち続けるための土台です。
ここが日常的に削られていくと、いざという時に守りが効かず、いちばん売りたくないタイミングで売る羽目になります。枠を急いだ代償が、土台の崩壊として返ってくるわけです。

生活防衛資金をいくら確保すべきかは、こちらで整理しています。

→ 生活防衛資金はいくら必要？家計調査2025と失業給付で「本当の必要額」を試算

切り詰めて積み立てること自体は悪くありません。ダメなのは「備えないまま突っ込む」ことです。
その見分け方はこちらで整理しています。

→ NISA貧乏、実は全然アリです。ダメなのは「備えないまま突っ込む」積立だけ

② リスク許容度を超えた入金で、下落時に狼狽売りする

これは投資初期、まだ値動きへの腹落ちと経験が足りない時期に起きやすい失敗です。

退職金でいきなり大きな金額の運用を始める人にも、同じ構造で起きます。

早見表で見るべき行は、数年後の残高の行です。
300万円の行で決めたペースのまま1,000万円まで走ると、同じ−20%が60万円から200万円になります。

最初は平気だった値動きが、資産が大きくなると急に耐えられなくなる。
この逓増を見ずに、今の限界いっぱいのペースで走り続けると、いずれどこかで心が折れます。

③ 急な出費での売却は「狼狽売り」ではなく、設計の問題

3つ目は、①②とは質が違います。
急な出費でやむなく投資を売る。これは相場が理由ではないので、狼狽売りではありません。

単なる設計の不備――生活防衛資金や特別費の見積もりが甘かった、というだけの話です。
むしろ、投資を売りたくないからといって、急な出費を借金で賄うのは本末転倒です。本当に必要なお金なら、買値や含み損にこだわらず、潔く売ればいい。

実はこの「必要なら売っていい」を、はっきり言い切る人は意外と多くありません。
「早く多く投資せよ」と言う人は大勢いるのに、です。

僕がここを言い切れるのは、山崎元さんの考え方が背骨にあるからです。
山崎さんは『図解・最新学校では教えてくれないお金の授業』（PHP研究所）の中で、一番重要な「売り」の理由として「現金が必要になった時」を挙げています。相場がどうこうではなく、本当にお金が必要になったら、持っている株を売って現金に換えればいい――そう明言しているわけです。

だから「必要なら売っていい」は、僕一人が勝手に言っているわけではありません。
大事なのは、その経験を次の設計に活かすこと。「次は特別費をここまで見ておこう」と更新できれば、その売却は失敗ではなく授業料になります。

①②③を並べると見えてくるのは、危険なのは「下落そのもの」ではなく、枠を急いだことで土台と許容度が痩せている状態だということです。